18 ноября 2024 г.

Арсений Мусихин

Управление раскрытием информации, или Disclosure Management (DM), — это процесс, который заключается в своевременном и точном определении, сборе, подготовке и распространении информации среди заинтересованных сторон. Эта информация может включать финансовую отчетность, нормативные документы, отчеты об устойчивом развитии и другие данные, раскрытие которых требуется в соответствии с законодательством или отраслевыми стандартами.

Цель Disclosure Management — сделать организации более прозрачными перед всеми заинтересованными сторонами, включая инвесторов, регулирующие органы, клиентов и сотрудников. Для эффективного управления раскрытием информации необходим чётко определённый процесс, понятные каналы связи и надежные технологические решения, которые гарантируют точность, согласованность и своевременную передачу информации.

Зародившись за рубежом, где регуляторная база традиционно строже, а рынок капитала более развит, DM-системы изначально были востребованы прежде всего публичными компаниями — эмитентами ценных бумаг. Более жесткие требования к раскрытию информации, предъявляемые к таким компаниям, стимулировали развитие DM-решений, автоматизирующих «последнюю милю» подготовки и публикации отчетности. Мировой рынок DM демонстрирует устойчивый рост, обусловленный усложнением финансовой отчетности, ужесточением регуляторных норм и стремлением компаний к повышению эффективности бизнес-процессов. По данным Research and Markets, мировой рынок Disclosure Management вырос с 1,44 млрд долларов в 2023 году до 1,62 млрд долларов в 2024 году. Ожидается, что он продолжит расти с годовой скоростью 12,6% и достигнет 3,32 млрд долларов к 2030 году.

Этот рост отчасти связан с более широким трендом развития аналитических инструментов, включая решения Business Intelligence (BI). BI-системы фокусируются на анализе данных и визуализации для поддержки принятия управленческих решений. Хотя BI может использоваться для консолидации данных и подготовки отчетов, он не предназначен для создания полноценной отчетности по финансовым стандартам с функциями автоматического обновления и контроля соответствия, что является основной задачей DM-систем. BI и DM могут эффективно дополнять друг друга: BI может агрегировать и консолидировать данные, которые затем используются в DM для подготовки финансовой отчетности. Тем самым, DM можно рассматривать как узкоспециализированный продукт внутри более обширного семейства финансовых решений, в том числе BI-систем, ориентированный на решение задач, связанных с подготовкой и публикацией отчетности.

Рынок BI в России значительно более развит и представлен большим количеством решений, чем рынок DM. В 2023 году, по данным TAdviser, объем рынка BI, включая ПО и услуги, достиг 58,7 млрд рублей, и демонстрирует тенденцию к росту. Несмотря на то, что около 70% популярных BI-систем разработаны зарубежными вендорами (по данным на октябрь 2023), активно развивается и сегмент отечественных решений, рост которого прогнозируется на 10-12% в год.

В отличие от зрелого рынка BI, рынок Disclosure Management в России гораздо моложе. Его развитие началось около 15-17 лет назад с появлением решений от таких зарубежных вендоров, как SAP, IBM и Caseware Financials. Доступ к этим системам был ограничен преимущественно крупными эмитентами и холдингами. Однако рост российского бизнеса и консолидация активов постепенно привели к потребностям в DM-системах и среди средних компаний, стремящихся к улучшению финансовой отчетности и оптимизации процессов ее подготовки.

Решения SAP DM, IBM DM и Caseware Financials в России до 2022 года

Решения SAP Disclosure Management (DM), IBM Cognos Disclosure Management (CDM) и Caseware Financials занимали различные ниши на российском рынке Disclosure Management, обслуживая компании с разными потребностями и бюджетами.

SAP DM

SAP DM, позиционируемый как enterprise-grade решение, предлагал мощный функционал для комплексной автоматизации подготовки и публикации финансовой отчетности. Внедрение SAP DM, как правило, являлось частью более масштабных проектов по внедрению SAP ERP, что обуславливало высокую стоимость владения и сложность интеграции. Система обеспечивала консолидацию данных из разнородных источников, включая не-SAP системы, поддержку различных форматов отчетности (XBRL, iXBRL, PDF, HTML), гибкие возможности настройки отчетных форм, встроенные механизмы контроля и валидации данных, а также управление workflow процессом подготовки отчетности.

Среди ключевых пользователей SAP DM в России были крупнейшие компании с государственным участием и публичные компании, обязанные соблюдать строгие требования к раскрытию информации, такие как «Норникель», «Роснефть», «Газпром» и другие. Отсутствие публично доступной статистики затрудняет точную оценку количества внедрений SAP DM в России, однако, учитывая фокус на крупный бизнес, можно предположить, что речь идет о десятках внедрений.

IBM Cognos DM

Интегрированный с платформой IBM Cognos BI, Cognos Disclosure Management (CDM) предоставлял компаниям гибкое решение для автоматизации Disclosure Management, хотя и уступал SAP DM по масштабируемости. CDM был особенно привлекателен для организаций, уже использующих стек продуктов IBM Cognos для бизнес-аналитики. Такая интеграция упрощала внедрение, снижала совокупную стоимость владения и позволяла создавать единую платформу для анализа, планирования и отчетности.

Функционал IBM CDM включал в себя создание и управление отчетными формами, сбор и консолидацию данных из различных источников, включая ERP-системы и другие корпоративные приложения. Система поддерживала различные форматы отчетности, в том числе XBRL, и предоставляла инструменты для коллаборативной работы над отчетностью, контроля версий и управления workflow. Благодаря гибкой архитектуре, CDM мог быть настроен под специфические требования различных отраслей и компаний. Интеграция с платформой планирования и бюджетирования IBM Cognos TM1 позволяла компаниям связывать процессы планирования с процессами отчетности и обеспечивать согласованность данных. Хотя точные данные о числе внедрений IBM Cognos DM в России отсутствуют, его активно продвигали на рынке как часть платформы IBM Cognos, и он наверняка нашел свое применение в компаниях, ориентированных на решения IBM.

Caseware Financials

В отличие от более дорогих и сложных решений SAP и IBM, Caseware Financials занимал нишу бюджетных систем для автоматизации подготовки финансовой отчетности. Система была популярна среди компаний среднего бизнеса, а также аудиторских фирм благодаря своей доступности, простоте использования и широкому функционалу.

Caseware Financials использовался в основном для автоматизации «последней мили» отчетности — подготовки финальной книжки по МСФО. Интуитивно понятный интерфейс и возможность автоматизации рутинных задач, таких как импорт данных, выполнение расчетов и формирование отчетов, делали Caseware Financials привлекательным решением. Несколько десятков российских компаний, среди которых крупные группы, такие как ММК, «Глория Джинс» и агрохолдинг «Степь», использовали Caseware Financials, что подтверждает существование спроса на более доступные решения в сфере Disclosure Management.

Уход зарубежных вендоров

Ситуация изменилась после того, как с российского рынка в 2022 году ушли SAP, IBM и Caseware Financials. Компании, которые использовали их решения для управления раскрытием информации, столкнулись с проблемой: прекратилась техническая поддержка и обновления, что создало дополнительные угрозы безопасности и затруднило адаптацию систем к меняющимся требованиям законодательства. Ситуация усугублялась высокой стоимостью перехода на новые платформы и нехваткой специалистов, обладающих опытом внедрения и поддержки альтернативных решений.

Всё это спровоцировало волновой эффект на рынке финансовых решений в России. Исчезновение привычных BI- и DM-систем заставило компании искать новые пути консолидации и трансформации данных, аналитики и отчетности. Во многих отечественных учетных системах были доработаны частичные функции DM — консолидации данных и трансформации. Также стали развиваться новые платформы финансовой аналитики, такие как «Оптимакрос», «Форсайт» и другие, которые помогают агрегировать и консолидировать данные.

Важно отметить, что, несмотря на автоматизацию многих процессов, многие учетные системы и консолидационные платформы пока не способны полностью автоматизировать «последнюю милю» в Disclosure Management — подготовку финансовой отчетности, требующую индивидуальной настройки, специфичных аналитических срезов и представляющую конечный результат — итоговую книжку отчетности.

При этом SUMRA, решение, созданное нашей командой экспертов, которые ранее работали в PwC и имеют опыт внедрения Caseware Financials, предназначено именно для автоматизации «последней мили». Система поддерживает подготовку отчетности по различным стандартам, включая МСФО, РСБУ, управленческую отчетность и отчетность для банков, и может быть интегрирована с различными учетными системами, в том числе с популярными в России решениями 1С.

Перспективы роста рынка DM в России

Если рассматривать рынок импортозамещения с точки зрения прямой замены существующих систем SAP DM, IBM CDM и Caseware Financials, то его объем относительно невелик. Это те компании, которые уже использовали западные решения и теперь вынуждены переходить на альтернативы. Ориентировочно это 200–300 крупнейших компаний России, многие из которых являются эмитентами ценных бумаг и используют DM-системы в рамках более широких систем управления эффективностью предприятия (EPM) и бизнес-аналитики (BI).

Однако потенциал рынка в сфере DM в России значительно шире. Ужесточение нормативной базы и повышение требований к качеству и своевременности отчетности создают новые стимулы для автоматизации этих процессов. Если раньше автоматизацией отчетности, преимущественно по МСФО, занимались только крупные компании, то теперь, в связи с новыми требованиями ФСБУ 4/2023, возникает потребность и в автоматизации отчетности по РСБУ. Это открывает перспективы для внедрения DM-систем в тысячах компаний среднего и крупного бизнеса.

По оценкам экспертов российской ИТ-компании Armus Pro, разработавшей SUMRA, адресный рынок (SAM) для DM-систем в России составляет около 1200 групп компаний, формирующих отчетность по МСФО, и около 7000 компаний, сдающих отчетность по РСБУ. Этот потенциал ранее был практически не освоен западными вендорами, сфокусированными на ограниченном круге крупнейших клиентов. В этих условиях появление качественной российской DM-системы, разработанной с учетом специфики местного рынка и нормативных требований, открывает новые перспективы для развития Disclosure Management в России.

Ужесточение требований к РСБУ-отчетности в связи с введением ФСБУ 4/2023 делает автоматизацию этих процессов не просто желательной, а необходимой для многих компаний. Это открывает перспективы не только для импортозамещения в крупнейших компаниях, но и для формирования совершенно нового рынка DM-решений для среднего бизнеса. Ранее многие компании этого сегмента использовали ручные методы подготовки отчетности, что приводило к высоким затратам времени и ресурсов, а также повышенному риску ошибок. Теперь же, с появлением доступных и функциональных российских DM-систем, эти компании получают возможность оптимизировать процессы отчетности, снизить издержки и повысить качество данных.

Таким образом, рынок DM в России находится на пороге активного роста, и отечественные разработчики имеют все шансы занять лидирующие позиции в этом сегменте. Дальнейшее развитие рынка будет определяться не только спросом на импортозамещение, но и органическим ростом потребности в автоматизации отчетности в широком спектре российских компаний.

Заключение

Российский рынок Disclosure Management находился на стадии становления, когда уход западных вендоров, таких как SAP, IBM и Caseware, создал критическую ситуацию для компаний, полагающихся на их решения. Этот сегмент никогда не был массовым, однако обладал значительным потенциалом роста, обусловленным повышением требований к прозрачности и своевременности финансовой отчетности.

Одним из зарождающихся трендов на рынке DM является расширение сферы применения этих систем за пределы подготовки отчетности по МСФО. Многие компании начинают использовать DM-программы для автоматизации отчетности по РСБУ, банковской, управленческой и других видов регулярной отчетности. Это связано с ужесточением требований регуляторов, ростом объемов данных и необходимостью повышения эффективности бизнес-процессов.

Компаниям, которые ранее использовали SAP DM, IBM CDM или другие западные DM-решения, стоит внимательно изучить возможности отечественных решений — они предлагают сопоставимый функционал, адаптированный к российским реалиям, и обеспечивают плавный переход с минимальными затратами. Российские решения могут стать эффективным инструментом для повышения эффективности и прозрачности процессов подготовки отчетности, а также для снижения рисков, связанных с использованием устаревших и неподдерживаемых систем.

Источник: Арсений Мусихин, основатель и генеральный директор компании Armus Pro, создатель системы автоматизации отчетности SUMRA