Оборот ПАО «Софтлайн» за 12 месяцев 2024 года увеличился на 32% год к году

31 марта 2025 г.

ПАО «Софтлайн» (Компания или Группа, MOEX:SOFL) объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты ПАО «Софтлайн» по МСФО за 12 месяцев 2024 года.

Ранее Группа уже опубликовала неаудированные консолидированные финансовые результаты ПАО «Софтлайн» по МСФО за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года. По результатам аудиторской проверки были подтверждены основные финансовые результаты Компании, достигнутые по итогам 2024 года:

• Оборот ПАО «Софтлайн» за 12 месяцев 2024 года увеличился на 32% год к году до 120,6 млрд рублей. Около 29% показателя пришлось на оборот от продажи собственных решений Компании;
• Валовая прибыль в отчетном периоде возросла на 57% до 36,9 млрд рублей. Валовая прибыль, полученная от собственных решений Группы, в отчетном периоде увеличилась более чем в 1,7 раза и составила 24,9 млрд рублей — это более 67% от общей валовой прибыли Компании. В результате валовая рентабельность Группы за 2024 год достигла 30,6% (+ 4,8 п.п. г/г);
• Скорректированная EBITDA Компании за 12 месяцев 2024 года увеличилась на 58% по сравнению с показателем, зафиксированным по итогам 12 месяцев 2023 года, до 7,1 млрд рублей;
• Чистая прибыль Группы, зафиксированная по итогам отчетного периода, достигла 2,6 млрд рублей;
• На 31.12.2024 чистый долг, скорректированный на стоимость портфеля ценных бумаг, составил 6,7 млрд рублей. Соотношение скорректированного чистого долга Группы к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев составило 0,9х, что существенно ниже порогового значения из прогноза менеджмента и является комфортной долговой нагрузкой для Компании.

Артем Тараканов, финансовый директор (CFO) ПАО «Софтлайн»: «Сегодня мы рады объявить о подтверждении независимыми аудиторами всех основных финансовых результатов ПАО „Софтлайн“. Включая, например, опережающий прогнозы рост скорректированной EBITDA Компании — на 58% год к году, до 7,1 млрд рублей, при прогнозе в 6 млрд рублей.

Мы гордимся достигнутыми финансовыми показателями и подтверждаем наш прогноз на 2025 год, а именно: увеличение оборота Группы до не менее 150 млрд рублей; увеличение валовой прибыли до 43–50 млрд рублей за счет увеличения рентабельности и роста доли собственных продуктов и решений; увеличение скорректированного показателя EBITDA до 9–10,5 млрд рублей. При этом уровень долга на конец отчетного периода не должен превысить 2 EBITDA, что является комфортным уровнем для Группы».

Ключевые аудированные финансовые показатели ПАО «Софтлайн» 2024 год

Оборот по направлениям деятельности за 2024 год

Оборот Группы по итогам 12 месяцев 2024 года продолжает демонстрировать двузначную положительную динамику, отражая рост масштабов бизнеса: за 12 месяцев 2024 года показатель увеличился на 32% год к году и достиг 120,6 млрд рублей.

Значительный рост бизнеса и, в частности, оборота Группы, был достигнут благодаря расширению линейки высокорентабельных продуктов собственного производства и переориентации Компании на продажу продукции российских поставщиков.

Начиная с 4 квартала 2024 года, Группа раскрывает результаты деятельности по сегменту «Высокотехнологичные продукты». В данном сегменте отражен финансовый результат от реализации продукции компании ООО «ВПГ Лазеруан» (VPG Laserone, бывш. ООО «НТО «ИРЭ-Полюс») — крупнейшего производителя волоконных лазеров в России и СНГ. ПАО «Софтлайн» приобрело контролирующую долю в ООО «ВПГ Лазеруан» (VPG Laserone, бывш. ООО «НТО «ИРЭ-Полюс») у международной группы IPG Photonics в сентябре 2024 года. ПАО «Софтлайн» объявило о смене названия компании ООО «НТО «ИРЭ-Полюс» на ООО «ВПГ Лазеруан» с 7 марта 2025 года.

Продолжает существенно меняться структура оборота Группы с фокусом на рост показателей от реализации собственных высокорентабельных решений Компании. За 12 месяцев 2024 года Группа получила 34,6 млрд рублей оборота от реализации собственных решений (+59% г/г).

Наиболее сильная динамика по обороту среди собственных решений за 12 месяцев 2024 года наблюдается от продаж в сегменте «Услуги и облачные решения» — наиболее существенного по объему реализации сегмент среди собственных решений (прирост на 62% за 12 мес. 2024 года).

Оборот от продажи оборудования собственного производства 12 месяцев 2024 года вырос на 37%, до 4,7 млрд рублей.

Оборот от реализации собственных ПО и других продуктов снизился в связи с высокой базой прошлого года: в 4 квартале 2023 года была разовая крупная сделка по реализации собственного ПО.

Вместе с ростом сегмента собственных решений продолжается рост оборота от продажи сторонних решений: по итогам 12 месяцев 2024 года оборот от продаж в данном сегменте увеличился на 23%, до 86 млрд рублей.

Валовая прибыль по направлениям деятельности за 2024 год

Валовая прибыль Группы по итогам 2024 года показала рост на 57% год к году, до 36,9 млрд рублей. Вместе с валовой прибылью в 2024 году выросла валовая рентабельность ПАО «Софтлайн» (как % валовой прибыли от оборота), до 31% (+4,8 п. п. г/г)

Основными драйверами роста валовой прибыли и валовой рентабельности остается изменение структуры оборота и валовой прибыли Группы в пользу собственных высокорентабельных продуктов и сервисов, в частности за счет M&A-стратегии Компании. Всего по итогам 12 месяцев 2024 года 67% доли валовой прибыли пришлось на собственные решения Группы.

Одним из наиболее рентабельных направлений деятельности Компании стал сегмент «Высокотехнологичные продукты» (рентабельность валовой прибыли от сегмента по обороту за 12 месяцев 2024 года составила 84%).

В структуре валовой прибыли сильный рост показал сегмент собственных услуг и облачных решений Группы (+84% г/г за 12 месяцев 2024 года). Валовая прибыль от продажи сторонних решений также увеличилась: на 33% за 12 месяцев 2024 года.

При этом в 4 квартале 2024 года произошла глобальная инвентаризация запасов, в ходе которой было выявлено обесценение, отразившееся на валовой прибыли. В частности, из-за обесценения запасов в связи с пересмотром учетной политики, на балансе одной из дочерних компаний Группы, занимающейся производством оборудования, в 4 квартале 2024 года произошло снижение валовой прибыли от продажи собственного оборудования.

Скорректированная EBITDA и рентабельность по EBITDA

Скорректированная EBITDA по итогам 12 месяцев 2024 года показала рост на 58% г/г, превысив прогноз менеджмента Группы, и достигла 7,1 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA (как % от валовой прибыли) за обозначенный период составила 19,2%.

Скорректированная EBITDA Компании включает прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, амортизации, обесценения и исключает, в отличие от показателя «Чистая прибыль», расходы, связанные с приобретением дочерних компаний (в том числе, связанные с вознаграждением сотрудников, возникающим в связи с приобретением дочерних компаний), расходы на благотворительность, прибыли и убытки по курсовым разницам, а также другие статьи, которые Группа считает единовременными или разовыми.

Чистая прибыль

За 12 месяцев 2024 года чистая прибыль Группы достигла 2,6 млрд рублей.

Крупнейшей статьей расходов стали процентные расходы, рост которых связан с ростом ключевой ставки Центрального Банка и увеличением долгового портфеля для финансирования растущих оборотов в рамках текущей деятельности компании. Кроме того, значительными остаются расходы, связанные с инвестициями в развитие бизнеса, в том числе сделками M&A.

Показатели баланса и ликвидности

Показатели чистого долга

На отчетную дату чистый долг Компании составил 12,8 млрд рублей. Чистый долг, скорректированный на стоимость портфеля ценных бумаг, составил 6,7 млрд рублей. Таким образом, соотношение скорректированного чистого долга Группы к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев составило 0,9х, что существенно ниже порогового значения из прогноза менеджмента и является комфортной долговой нагрузкой для Компании.

Портфель ликвидных ценных бумаг, принадлежащих Компании, независимо оценен и постепенно погашается. Так, с начала 2024 года Группа получила около 6 млрд рублей ликвидности по погашенным бумагам (с учетом номинальной стоимости и накопленного купонного дохода). Номинальная стоимость оставшихся ценных бумаг на балансе Компании, подлежащих погашению, составляет 6 млрд рублей. Ценные бумаги на балансе Группы в марте 2025 года были замещены на высоколиквидные облигации Республики Беларусь, обращающиеся на Московской бирже.

Информация о погашенных в 2024 году ценных бумагах, ранее принадлежавших ПАО «Софтлайн»

Информация о ценных бумагах на балансе ПАО «Софтлайн», подлежащих погашению, и их оценке

В январе 2024 года ПАО «Софтлайн» подтвердило кредитный рейтинг на уровне ruBBB+ от рейтингового агентства «Эксперт РА» с повышением прогноза до уровня «стабильный». Присвоенный высокий рейтинг кредитоспособности ПАО «Софтлайн» обусловлен, по оценкам «Эксперт РА», комфортной долговой нагрузкой Компании, приемлемой оценкой риск-профиля отрасли, а также высокой оценкой ликвидности, низким уровнем корпоративных рисков и другими факторами.

Прогноз по рейтингу повышен до «стабильного» вследствие успешной адаптации сегмента продаж сторонних решений ПАО «Софтлайн» к макроэкономическим условиям за счет замещения иностранных поставщиков на доступные решения других вендоров и производителей из России, а также расширения линейки собственных решений.

Агентство также подтвердило рейтинг ruBBB+ по облигационному выпуску ПАО «Софтлайн» серии 002Р-01.

Прогноз

В феврале Компания объявила о повышении прогноза по показателю EBITDA на 2025 финансовый год с 8,5–10 млрд рублей до 9—10,5млрд рублей.

Теперь Компания ожидает следующие основные финансовые показатели в 2025 году:

• Увеличение оборота Группы до не менее 150 млрд рублей;

• Увеличение валовой прибыли до 43–50 млрд рублей за счет увеличения рентабельности и роста доли собственных продуктов и решений;

• Увеличение скорректированного показателя EBITDA до 9–10,5 млрд рублей.

Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA Группы на конец 2025 года ожидается на уровне не более 2-х.

Обратный выкуп акций ПАО «Софтлайн»

22 октября 2024 года Совет директоров ПАО «Софтлайн» в ходе заседания по рекомендациям менеджмента Компании, который посчитал рыночную стоимость ПАО «Софтлайн» недооцененной, принял решение о приобретении акций ПАО «Софтлайн» (далее также — Выкуп) и утвердил его количественные характеристики и другие параметры.

В частности, члены Совета директоров Группы утвердили приобретение до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Согласно решению членов Совета директоров, Выкуп осуществляется в течение 12 месяцев с даты объявления обратного выкупа.

К отчетной дате в рамках обратного выкупа было выкуплено около 6,5 млн акций Компании.

Слияния и поглощения

Стратегия ПАО «Софтлайн» в области слияний и поглощений призвана поддерживать стратегию роста Группы, что было успешно реализовано в отчетном финансовом периоде.

• В феврале 2024 года Группа объявила о приобретении доли в ИТ-направлении бизнеса группы компаний R.Partner. Компания приобрела долю в ИТ-части бизнеса группы R.Partner, который включает следующие основные виды деятельности: разработка критически важных инфраструктурных решений российского и иностранного производства, настройка, глубокая интеграция и полное сопровождение, услуги по ремонту оборудования ведущих российских и иностранных вендоров, поставка и настройка программных продуктов, круглосуточная техподдержка и техобслуживание, а также проектирование и строительство систем жизнеобеспечения, энергоснабжения и прочих систем зданий и ЦОДов.

• В мае 2024 года SL Soft (входит в ГК Softline) расширила продуктовый портфель, включив в него 100% компании «Визитек» (бренд VISITECH), которая специализируется на разработке технологий для охраны труда, повышения эффективности предприятий, промышленной и экологической безопасности.

• Также в мае 2024 года SL Soft (входит в ГК Softline) приобрела контролирующую долю Citeck — разработчика специализированного решения для управления бизнес-процессами и автоматизации, включающее более 20 готовых модулей (Service Desk, CRM, Внешний портал, Управление совещаниями, Project Tracker и другие).

• В июне 2024 года SL Soft (входит в ГК Softline) приобрела контролирующую долю в «МД Аудит», приступив к формированию продуктового кластера для ритейл-отрасли с фокусом на повышение эффективности торговых сетей. «МД Аудит» создает системы для управления операционными процессами в розничных сетях и специализируется на инструментах контроля качества работы персонала, учета рабочего времени и нормирования операций.

• В августе 2024 года ГК Softline объявила о приобретении контролирующей доли в «ОМЗ — Информационные Технологии» (ООО «ОМЗ-ИТ») и начале стратегического партнерства с Группой ОМЗ Перспективные Технологии (ОМЗ ПТ). В результате сделки ГК Softline существенно расширила свое присутствие на рынке решений для цифровой трансформации промышленного сектора за счет формирования индустриального кластера программных продуктов и решений.

• В сентябре 2024 года Группа объявила о приобретении контролирующей доли в НТО «ИРЭ-Полюс» у международной группы IPG Photonics, базирующейся в США. Сумма сделки составила порядка 4,5 млрд рублей.

• Также в сентябре компания «Девелоника» (входит в ГК Softline) объявила о приобретении контролирующей доли в ООО «Тест АйТи» — российском разработчике системы управления тестированием и качеством разработки программного обеспечения Test IT.

• Группа компаний «Ваш платёжный проводник» (входит в ГК Softline) также в сентябре 2024 года объявила о завершении сделки по приобретению SUBTOTAL — компании-владельца кассового продукта по автоматизации розничной торговли.

• После даты отчетного периода, в январе 2025 года, Группа приобрела 51%-ную долю в группе компаний К2-9b Group, занимающейся комплексной системной интеграцией и внедрением решений в сфере информационной безопасности. ПАО «Софтлайн» имеет право на поэтапную консолидацию всех 100% капитала компании в течение 2027–2028 гг.

• В феврале 2025 года Компания объявила о планах развития направления индустриального ПО. Данное направление объединит продукты и решения Группы для промышленности. В рамках стратегии развития данного направления Компания тогда же объявила о подписании рамочного соглашения о приобретении 51% доли в группе компаний Омег-Альянс, специализирующейся на консалтинге и комплексных решениях в области производственного и операционного менеджмента.

• Также после даты отчетного периода Компания объявила о смене названия компании ООО «НТО «ИРЭ-Полюс» на ООО «ВПГ Лазеруан» (VPG Laserone) с 7 марта 2025 года.

Источник: Пресс-служба ПАО «Софтлайн»