12 декабря 2016 г.

CRN/США решил узнать мнение аналитиков: какие компании могут быть заинтересованы в покупке сетевого бизнеса Brocade, а какие нет?

Кто это будет?

Broadcom сообщила о планах купить Brocade и затем продать ее сетевой бизнес, включая Ruckus Wireless, и теперь аналитики пристально следят за тем, кто же станет этим покупателем.

«Откровенно говоря, я думаю, многих удивит, как много тут есть заинтересованных сторон, — сказал CRN один источник, знакомый с ситуацией, попросивший об анонимности. — Эти покупатели — различные финансовые спонсоры, это частные инвестиционные фирмы, а также стратегические покупатели. ... Есть очень сильное желание со всех сторон — [со стороны] Brocade, Broadcom и любого потенциального покупателя — сильное желание действовать как можно быстрее».

Аналитик Митч Стивз (Mitch Steves) из фирмы RBC Capital Markets пишет в своей аналитической записке, что покупка сетевого бизнеса Brocade может стоить около 2,2 млрд. долл. Этот бизнес приносит порядка 1 млрд. долл. годового дохода, причем сама Brocade купила Ruckus за 1,2 млрд. долл.

CRN/США постарался выявить потенциальных покупателей и отделить тех, кто вряд ли заинтересован в такой сделке.

1. Потенциальный покупатель: Dell

Главный управляющий: Майкл Делл

Конечно, Dell полностью погружена сейчас в процесс интеграции EMC, и всё же аналитики считают, что она могла бы обрести конкурентное преимущество в соперничестве с Hewlett Packard Enterprise и Cisco Systems, купив сетевой бизнес Brocade. Зьюс Керравала (Zeus Kerravala), главный аналитик фирмы ZK Research, считает, что продажи Dell на рынке сетей весьма выиграли бы при участии партнеров из канала Brocade и Ruckus.

«Dell всё время говорит о том, что нужно успешнее конкурировать с HPE — касаясь всего, кроме сетей. Они кое-что имеют в сетях из давней покупки Force10 ... но Brocade была бы здесь действительно удачным дополнением, — говорит Керравала. — Произошла бы некоторая притирка в канале, хотя канал Dell не так уж силен на сетевом рынке. ... Партнеры Dell продают серверы, ПК и СХД, но всё же не сетевое оборудование. Канал Brocade стал бы удачным дополнением к тому, что уже имеет Dell».

2. Потенциальный покупатель: частные инвестиционные фирмы

Аналитики считают одним из самых вероятных вариантов, что сетевой бизнес Brocade купит частная инвестиционная фирма. В последнее время и вендоры, и поставщики решений один за другим оказываются в руках частных фондов. Компания Polycom, специалист унифицированных коммуникаций и средств коллективной работы, была куплена в этом году частной инвестиционной фирмой Siris Capital Group примерно за 2 млрд. долл., а поставщик решений в безопасности, гигант Optiv Security, только что сменил владельца, перейдя в руки KKR & Co.

Brocade и ее партнеры в канале, вероятно, выиграли бы от покупки частной инвестиционной фирмой, говорят аналитики.

«Я думаю, перейти в частные руки — это было бы неплохо для [Brocade]», — говорит Маттиас Маховински (Matthias Machowinski), аналитик исследовательской фирмы IHS, специализирующийся на сетях и коммуникации.

«Они могли бы пойти на это, и поскольку сеть меняется и становится гораздо более виртуализированной и гибкой, они могут пройти этот переход гораздо быстрее, если не должны будут беспокоиться о том, чтобы докладывать о прибыли перед Уолл-стрит каждый квартал».

3. Потенциальный покупатель: Arris Group

Главный управляющий: Брюс Макклелланд (Bruce McClelland)

Arris Group (Суани, штат Джорджия) — та тёмная лошадка, которая также может выступить в роли потенциального покупателя, указывает в своей аналитической записке Стивз из RBC Capital Markets.

Компания может задействовать портфель предложений Ruckus, продавая оборудование БЛВС своей существующей базе заказчиков, пишет Стивз, а коммутаторы и маршрутизаторы Brocade дали бы дополнительное разнообразие помимо уже установленного у ее заказчиков оборудования.

4. Потенциальный покупатель: Extreme Networks

Главный управляющий: Эд Мейеркорд

Недавно Extreme (Сан-Хосе, шт. Калифорния) купила бизнес БЛВС у компании Zebra Technologies, чтобы подкрепить свой бизнес сетевого оборудования и выйти на новые вертикальные рынки. Главный управляющий Extreme Networks Эд Мейеркорд (Ed Meyercord) стремится выстроить более крупную и обширную компанию, и этого можно было бы достичь с помощью Brocade, говорит Керравала из ZK Research.

«Если взглянуть на их стратегию и на то, что их главный управляющий Эд Мейеркорд сказал Уолл-стрит, то они стараются создать полный портфель в сетевой отрасли, создать более крупного, более конкурентоспособного вендора, — сказал Керравала. — Это был бы случай мелкой компании, покупающей более крупную компанию, для этого им пришлось бы привлечь немного денег, но в этом был бы смысл — соединить их вместе, чтобы создать более крупного вендора, который разовьется именно в то, что они хотят сделать».

5. Потенциальный покупатель: Lenovo

Главный управляющий: Ян Юаньцин (Yang Yuanqing)

Если Lenovo (Моррисвилл, шт. Сев. Каролина) хочет сделать ставку на конвергентные системы, то бизнес сетевого оборудования Brocade пришелся бы как нельзя кстати, говорят аналитики. Brocade и Lenovo уже имеют прочное OEM-партнерство в ЦОДах.

«Lenovo понимает [потребности] ЦОДов, и можно было бы свести воедино Lenovo и Brocade-Ruckus и создать неплохое конвергентное решение, — говорит Керравала из ZK Research. — Lenovo явно одна из возможностей, если они хотят поставить на конвергентный [рынок]».

1. Вряд ли купит: Huawei

Главный управляющий: Рен Чжэнфэй (Ren Zhengfei)

Крайне маловероятно, что китайский гигант сетевого и телекоммуникационного оборудования может купить сетевой бизнес Brocade, даже если это дало бы компании выход на рынок США, считает Маховински из IHS.

«Им [Hauwei] придется столкнуться с трудностями в регулирующих органах. Даст ли правительство США зелёный свет такой сделке? Лично я так не думаю, — сказал Маховински. — И они уже имеют все эти продукты у себя ... Речь тут могла бы идти только о том, чтобы закрепиться на американском рынке».

Кроме того, сказал он, среди заказчиков Brocade — главнейшие государственные органы США, «так что, я думаю, будет большое противодействие [такой попытке] Hauwei», добавил он.

2. Вряд ли купит: Cisco

Главный управляющий: Чак Роббинс

Хотя и были разговоры, что Cisco делала какие-то шаги, аналитики, с которыми беседовал CRN, не считают это возможным вариантом.

«Cisco не покупает их — это смехотворно, — говорит Керравала из ZK Research. — Cisco не будет покупать технологию Broadcom. У них есть собственный портфель коммутации, и, честное слово, им это просто не нужно».

В 2016 году Cisco объявила о покупке в общей сложности семи компаний в диапазоне от вендоров безопасности и облака до стартапов Интернета вещей.

3. Вряд ли купит: Alcatel Lucent Enterprise

Главный управляющий: Джек Чэнь (Jack Chen)

Alcatel Lucent Enterprise — еще один крупный вендор, о котором ходили слухи как одном из претендентов на сетевой бизнес Brocade. Маховински из IHS считает такой вариант маловероятным, поскольку компания уже имеет аналогичный портфель продуктов и установила партнерства, чтобы заполнить оставшиеся пробелы.

«[Alcatel Lucent Enterprise] имеет собственный портфель проводного оборудования, и они имеют соглашение с HPE-Aruba [Networks] со стороны БЛВС и теперь разрабатывают также собственные предложения для беспроводных сетей, — сказал Маховински. — Я мог бы еще понять, что, быть может, кто-то вроде Nokia заинтересован в активах БЛВС, но никак не Alcatel Lucent Enterprise».

4. Вряд ли купит: Juniper Networks

Главный управляющий: Рами Рахим (Rami Rahim)

Juniper Networks (Саннивейл, шт. Калифорния) объявила о трех покупках в 2016 году, в том числе специалиста услуг оптимизации облака AppFormix в декабре за неназванную сумму. Аналитики считают, что Juniper, скорее всего, вне круга претендентов на Brocade, поскольку традиционно строит свои сетевые технологии сама, что не оставляет места для инновации в виде покупки портфеля Brocade.

«Juniper вложила большие средства в собственную коммутирующую среду. Представляется, что Brocade VDX отъела бы значительную часть этого, — сказал Керравала. — Я просто не вижу здесь хорошей дальнейшей игры для Juniper».

5. Вряд ли купит: Arista Networks

Главный управляющий: Джайшри Уллал (Jayshree Ullal)

По мнению аналитиков, быстро растущему вендору сетей Arista Networks просто не нужны Brocade-Ruckus, так как компания стремится стать чистым игроком рынка ЦОДов.

«Arista быстро готовится быть стандартной альтернативой де-факто [предложениям] Cisco в ЦОДах, — говорит Керравала. — Она хочет быть чистым игроком ЦОДов. ... Купив Brocade, они выпали бы из этой парадигмы, поскольку взяли бы беспроводной портфель. Также, у Brocade есть кое-что для кампусной коммутации, кое-какие [предложения] от Layer 4 до Layer 7, и, я думаю, это отклонялось бы от миссии в ЦОДах, о которой они говорят».

© 2016. The Channel Company LLC. Initially published on CRN.com, a The Channel Company website, at https://www.crn.com. Reprinted with permission.

Источник: Марк Харанас, CRN/США