3 июня 2021 г.

Левон Акопов

Инвестиции в ценные бумаги на горизонте 5 и более лет лидируют среди других вариантов вложений финансовых средств (недвижимость, драгоценные металлы, искусство и т. д.). За последние 20 лет стоимость самой любимой валюты для «подподушечного» хранения — доллара увеличилась в 2,6 раза. При этом стоимость акций «Лукойла» выросла более чем в 5 раз, а акция Сбербанка подорожала в 10 раз.

Ошибочно считается, что для рынка ценных бумаг нужны крупные финансовые вливания. Не спешите расстраиваться. Зарабатывать на динамике рынка можно и с небольшими суммами.

Например, вложения в 1 тысячу рублей в месяц посильны любому работающему человеку. Так как на эту сумму можно купить далеко не все акции — стоимость некоторых из них начинается от 10 тыс. рублей за единицу — нужно найти подходящий финансовый инструмент.

Начинающего инвестора зачастую сбивает с целей инвестиции отеческая забора брокера об эффективности вложения ваших средств. На первый взгляд, делается все, чтобы вы использовали свой капитал с максимальной для себя выгодой. Так ли это?

Комиссия — основное топливо процесса. Чем больше на вас сыплется информации, тем чаще вы совершаете сделки. А каждая сделка — комиссия! Ну и, конечно же, чем длиннее регламенты и описание тарифов, чем больше в них сносок и звездочек, тем больше и объемнее брокерские бонусы.

Одна из ключевых задач начинающего инвестора — выбор брокера. Если вы решили серьезно подойти к инвестициям, то оптимально было бы диверсифицировать портфели, распределив их по нескольким брокерам, которые подбираются под разные финансовые рынки и задачи.

Цели, сроки, риски

Для грамотного подбора активов в свой портфель финансовых инструментов необходимо в первую очередь определиться с целью, сроками и рисками инвестирования.

  • Краткосрочные вложения (от 6 месяцев) небольших сумм при низком уровне риска — это облигации. Доходность по облигациям всегда выше доходности депозита. Это правило надо запомнить раз и навсегда и больше не забивать себе голову этим вопросом. А кому интересно — добавлю, что выпускающему облигацию эмитенту в большинстве случаев дешевле привлечь средства таким способом, чем брать кредиты у банков.
  • Стабильное получение дохода — долгосрочные вложения (от 3-х лет) в компании, которые большую часть прибыли расходуют на выплату дивидендов. Если у вас есть возможность инвестировать, но нет времени заниматься отслеживанием всех тонкостей процесса, то одним из решений может стать покупка акций «дивидендных аристократов» — своего рода элиты фондового рынка, например, Coca-Cola (KO), МТС (MTSS).
  • Рост капитала — краткосрочные спекуляции в ростовые компании, которые большую часть прибыли расходуют на развитие, например, Amazon (AMZN), Яндекс (YNDX).

Как выбрать?

Другая проблема: как из 7500 акций США и порядка 50 наиболее ликвидных российских акций сделать выбор в пользу конкретных инструментов?

  • Для начала необходимо выбрать страну, ситуация в которой благоприятна для инвестиций в текущий период.
  • Следующим шагом определить отрасль деятельности компаний, ценные бумаги которых планируете приобретать.
  • Изучить новостной фон и мультипликаторы. Проще говоря оценить прибыль или выручку компаний к их капитализации. Оценить планы менеджмента и действия инсайдеров.
  • И уже опираясь на собранную информацию, с учетом мнений нескольких разных аналитиков и показателей индикаторов, можно принимать решение о приобретении того или иного финансового актива.

Для простоты понимания, как применять анализ этих показателей, рассмотрим живой, бытовой пример. Иван Петрович владеет Ладой Грантой стоимостью (капитализацией) 200 000 руб. и зарабатывает на ней извозом 3 000 руб. в день. Его мультипликатор P/S (отношение капитализации к выручке) — 200 000 / 3 000 = 66,6. При этом его расходы (бензин, взятки и пиво на вечер) составляют 1 000 руб. в день. Тогда его мультипликатор P/E (соотношение капитализации к прибыли) составит 200 000 / 2 000 = 100. Если значение этих показателей разложить на временной график, то его супруга может очень быстро делать выводы, насколько хорошо или плохо идут дела в бизнесе Ивана Петровича и стоит ли он потраченных лет ее жизни.

Начинающему инвестору разобраться и учесть все вышеперечисленные нюансы практически невозможно. Поэтому ему кажется, что игра на фондовой бирже сродни рулетке. Однако, как показывает мой личный опыт и опыт моих коллег, это далеко не так. Для достижения хороших результатов необходимо потратить какое-то количество времени и погрузиться в материал. Опыт придет сам собой.

Главное не поддаваться распространенной эйфории новичков, которые угадали тренд и заработали свои первые деньги. Наряду с примерами ошеломительных взлетов имеется и масса примеров не менее ошеломительных падений и банкротств. Citigroup Inc © — один из крупнейших международных финансовых конгломератов, акции которого в 2008 году стоили 550 долл., на текущий момент торгуется на уровне 77 долл. за акцию. На российском рынке не выдержал финансовых затруднений и обанкротился известный авиаперевозчик «Трансаэро».

Необходимо подчеркнуть, что именно ваши хладнокровные действия и расчет во время снижения курса акций определят успех в дальнейшем на годы. Вы должны заранее подготовить резерв из накопленных финансовых средств, выбрать хорошие и надежные компании для покупки их акций частями на просадке.

К сожалению, в рамках одной статьи невозможно объять такое емкое и интересное явление как финансовый рынок. Но я искренне надеюсь, что наши встречи на страницах CRN/RE станут регулярными, и мы постепенно, от простого к сложному научимся разбираться, как с минимальными рисками получать максимальную выгоду от своих капиталов. Особое внимание будем уделять компаниям ИТ-сектора.

Более подробно погрузиться в тему инвестиций можно на ресурсах, которые веду я: Сайт. Telegram. Facebook. Те, кто не любит читать, можете посмотреть-послушать ролики с моим участием: https://www.youtube.com/watch?v=xHC5NCzQTp0, https://www.youtube.com/watch?v=_PIonk4yFFY.

Источник: Левон Акопов, генеральный директор ООО «Владос», основатель сервиса помощи в финансовых инвестициях Афинанс.рф