21 января 2025 г.

Американская народная мудрость времён калифорнийской «золотой лихорадки» гласит: вернее разбогатеет не старатель, а тот, кто продаст ему лопату. «Лопаты» для генеративных моделей искусственного интеллекта — это прежде всего серверные графические ускорители под маркой Nvidia. По целому ряду причин — в частности, из-за особенно удачного сочетания аппаратной архитектуры и непосредственно управляющего обработкой данных ПО, которое защищено патентами и потому напрямую не может быть воспроизведено её соперниками, — именно эта компания по сути безраздельно властвует в сегменте «железа» для облачного ИИ, исполняемого на серверах и доступного клиентам, корпоративным и частным, онлайн.

В сегменте локального ИИ, модели которого пригодны для запуска на персональных компьютерах и даже отдельных современных смартфонах, конкуренция несколько поострее, но и там позиции Nvidia чрезвычайно прочны. Так, по оценке Jon Peddie Research, уже в III кв. 2024 г. на продукты Nvidia приходилось 90% мирового рынка дискретных графических адаптеров — притом, что сам этот рынок в количественном выражении продолжал сокращаться, тогда как в денежном траты покупателей оборудования для решения ИИ-задач только нарастают. За очередной финансовый квартал, итоги которого были обнародованы в конце ноября, компания выручила 35 млрд долл. и получила 20 млрд. прибыли, не связанной с ОПБУ (non-GAAP profit), — тогда как аналитики ожидали, что соответствующие показатели окажутся поскромнее: в районе 33 млрд и 18 млрд соответственно. К концу года рыночная стоимость Nvidia двукратно превзошла таковую для AMD, Arm, Broadcom и Intel вместе взятых, достигнув почти 3,5 трлн долл. Для сравнения, в январе 2024-го компания оценивалась в 1,2 трлн долл, — тоже довольно неплохо, но проделанная ею за год работа окупилась сторицей.

Бесспорно, львиная доля этого финансового успеха спровоцирована неутихающим уже третий год ажиотажем вокруг генеративного искусственного интеллекта, — это и есть тот самый Клондайк, старателям которого Nvidia успешно сбывает свои «лопаты». Разработчик чипов явно куёт «железо», пока горячо: невзирая на определённые шероховатости с запуском в серию новейших серверных ускорителей Blackwell, компания только за один финансовый квартал 2024 г. направила на НИОКР более 3 млрд долл., примерно вдвое больше, чем наиболее серьёзный из её конкурентов, AMD, — разочаровав тем самым, правда, заметную часть акционеров, явно готовых распределять между собой в качестве дивидендов всю получаемую Nvidia выручку. Тем не менее, совершавшейся много лет подряд Intel ошибки — когда огромные прибыли, гарантированные почти монопольным положением на рынке, уходят акционерам, а на развитие направляются лишь сравнительно скудные заёмные средства, — мировой лидер в сегменте компьютерной графики (а теперьи ИИ) повторять явно не намерен.

Аналитики предсказывают, что по итогам фискального 2025 г. выручка Nvidia может превысить 110 млрд долл., — тогда как совсем недавно, в 2023-м, она едва достигала 15 млрд. И дело тут не в одном наращивании количественного сбыта: если наиболее популярный сегодня серверный ускоритель H100 обходится заказчикам примерно в 25-30 тыс. долл., то за один его аналог нового поколения B100 придётся выложить уже 30-35 тыс., а в комплекте со специализированным центральным процессором (сборка GB200) — и вовсе 60-70 тыс. долл.

Упакованная же 72 такими ускорителями серверная стойка достанется своим счастливым обладателям за 2-3 млн долл., причём придётся ещё поторговаться, — спрос на ИИ-серверы уже который квартал подряд стабильно превышает предложение, а лишних мощностей на тайваньском предприятии TSMC, которое одно только и способно выпускать такого рода чипы с приемлемым выходом годных экземпляров с каждой пластины, нет уже примерно на целый год вперёд. По словам главы Nvidia Жэньсюня Хуана (Jensen Huang), в ближайшие 4-5 лет дата-центрам планеты потребуется закупить дискретных графических ускорителей на общую сумму около 1 трлн долл., чтобы удовлетворить неутихающий спрос на облачные ИИ-вычисления. А значит, самый успешный в мире продавец «лопат» продолжит тем же самым инструментом грести деньги и впредь — если, конечно, по какой-то причине всепланетный ИИ-бум вдруг не прекратится так же внезапно, как и начался.

Источник: Максим Белоус, IT Channel News