11 марта 2025 г.

Начало марта 2025 г. ознаменовалось сразу несколькими громкими заявлениями весомых в микропроцессорной отрасли персон, — начиная с Си Си Вэя (C.C. Wei), главы тайваньского чипмейкера TSMC, что выпускает сегодня львиную долю микропроцессоров по самым передовым в мире производственным нормам. Мистер Вэй объявил — да не где-нибудь, а прямо в Белом доме, в ходе совместной с его нынешним главой пресс-конференции, — о готовности своей компании вложить в американскую микропроцессорную отрасль 100 млрд долл. США в ближайшие 4 года.

Таким образом суммарный объём уже произведённых с 2020 г. и планируемых на будущее TSMC инвестиций в своё американское подразделение вышел на отметку 164 млрд долл. На эти средства предполагают возвести, оснастить и запустить в работу в общей сложности пять фабрик (три — для собственно литографирования микросхем на кремниевых пластинах, ещё две — для упаковки готовых чипов) плюс центр НИОКР, а заодно создать многие тысячи высокооплачиваемых рабочих мест. Только на этапе строительства финансируемым тайваньской компанией фабрикам потребуются до 40 тыс. рабочих и инженеров. Первая из фабрик TSMC на американской земле, Fab 21, уже приступила к серийному производству в конце 2024 г.; вторая должна войти в строй не позднее 2028-го, — а там и прочие подтянутся.

Строго говоря,заявление мистера Вэя на данном этапе — всего только предварительный меморандум о взаимопонимании; детали и порядок реализации озвученных планов должны быть уточнены в ходе дальнейших переговоров с американской администрацией. Тем более, что пока не очень понятно, откуда — даже у крупнейшего и самого успешного в мире чипмейкера с долгосрочным прогнозом нормы прибыли более 50% от общей выручки — возьмутся необходимые средства. Тайваньские эксперты оценивают планируемые в текущем году капитальные расходы TSMC в 38-42 млрд долл. Если предположить, что на фабрики компании в США будет направлена четверть от запланированной на ближайшие четыре года суммы в 100 млрд (т. е. 25 млрд долл.), это по сути будет означать перевод «домашних» проектов компании на голодный паёк — против чего может воспротивиться уже официальный Тайбэй, который создаёт для своего крупнейшего налогоплательщика самые благоприятные условия. Тем более, что новые власти США никаких субсидий TSMC не обещают, — подъём микропроцессорной отрасли на американской почве она должна обеспечивать самостоятельно.

Эксперты обращают внимание и на отсутствие в предварительном меморандуме таких важнейших деталей, как хотя бы общее указание на необходимую перестройку цепочки поставок и на решение кадровой проблемы. Современное производство полупроводников чрезвычайно чувствительно к стабильно гарантированному (в значительных объёмах притом) качеству компонентов и материалов, и на Тайване у TSMC отлично налажены бесперебойные потоки как тех, так и других. Обеспечивать же на аналогичном уровне американские фабрики придётся либо завозя компоненты и материалы морем (что ощутимо повысит себестоимость готовых микросхем), либо перенося в США ещё и эти вспомогательные производства — для чего необходимо договариваться с их владельцами и изыскивать дополнительные средства.

А средств у чипмейкера уже теперь откровенно не хватает. На волне ковидного взлёта спроса на вычислительную технику TSMC заложила и на Тайване, и в Японии сразу несколько новых фабрик, первые из которых только в конце прошлого — начале нынешнего года приступили к серийному выпуску продукции. И хотя отбоя от клиентов у компании нет — фактически, никто кроме неё не способен сегодня массово изготавливать сложные СБИС по производственным нормам «3 нм» и вскоре уже «2 нм», — новые предприятия на окупаемость пока ещё далеко не вышли. Первая из японских фабрик TSMC, расположенная в префектуре Кумамото, принесла за прошлый год чипмейкеру убыток в размере 132 млн долл.; первая аризонская (та самая Fab 21) — тоже в минусе, уже на 433 млн долл.

Кроме того, — кто будет работать на новых фабриках TSMC? Уже сегодня около половины сотрудников действующей в Аризоне Fab 21 — экспаты с Тайваня, причём по самой банальной причине: плановая подготовка соответствующих инженерных кадров в США за десятилетия массированного аутсорсинга полупроводниковой индустрии на тот же Тайвань, в КНР, Японию и Южную Корею естественным образом практически свернулась. Да, специалисты есть, — но по большей части за лучших из них и ранее отчаянно сражались между собой Intel, Micron и прочие немногочисленные чипмейкеры с предприятиями на территории США. Включение в эту схватку ещё и TSMC непременно приведёт к росту зарплатных предложений — и, само собой, к дальнейшему повышению себестоимости микросхем, изготавливаемых внутри США.

А зарплаты американских инженеров на микропроцессорных производствах и без того уже, по оценке издания Economic Daily News, в 3-5 раз выше, чем для сопоставимых позиций на Тайване, — да и сама Fab 21 обошлась компании вчетверо, а то и впятеро дороже по сравнению с постройкой аналогичной фабрики на родимом острове. В итоге, считают эксперты, валовая выручка (даже не прибыль!) TSMC, если та примется за свой американский проект с заявленным рвением, уже в текущем году на 2-3 процентных пункта отстанет от прежних прогнозов. И в ближайшие годы продолжит сокращаться; возможно, даже с ускорением, — пока вливаемые в американское подразделение средства не примутся давать хоть какую-то отдачу.

Так почему же тайваньский чипмейкер продолжает упорно вкладывать средства в новые предприятия, — ведь пока от этого одни убытки? Если расширение производств в США ещё можно объяснить политическим давлением стремящейся обеспечить свой микропроцессорный суверенитет сверхдержавы, то постройка фабрик в Японии и на Тайване в «принудительную» схему явно не вписываются. Выступая недавно в Тайбэе, мистер Вэй пояснил: альтернативы стремительному росту числа предприятий у компании как коммерческого предприятия попросту нет. Дело в том, что активные ныне производственные мощности TSMC уже полностью загружены заказами на текущий и будущий годы, — бронирование сегодня идёт уже на 2027-й.

В частности, крупнейшие клиенты компании — американские лидеры в области проектирования микросхем (которые разрабатывают инженерный дизайн новых чипов, но не располагают собственными предприятиями для их изготовления): Apple, Nvidia, AMD, Broadcom, Qualcomm. Ориентируясь на грядущие объёмы их заказов, руководство тайваньской компании может быть уверено, что немалые нынешние расходы на возведение новых фабрик в США непременно окупятся через несколько лет — только за счёт внутреннего, американского же спроса. Параллельно — и вряд ли сильно меньшими темпами — будут расти потребности в передовых микросхемах и по всему остальному миру, — тут-то и пригодятся возводимые сегодня за пределами Америки предприятия TSMC.

Учитывая же, что и помимо тайваньского чипмейкера, в мире хватает изготовителей чипов, пусть даже по несколько отстающим (но в прикладном плане отменно применимым) технологиям, и что компании эти тоже не скупятся на расширение производств, можно с уверенностью утверждать: дефицита тонких полупроводниковых устройств в перспективе ближайших лет в мире точно ожидать не приходится. Косвенное тому подтверждение — решительный шаг голландского производителя литографических машин для изготовления чипов, компании ASML, которая невзирая на серьёзный нажим со стороны США планирует в нынешнем году открыть в Пекине сервисный центр для обслуживания поставленного в КНР своего оборудования.

И понять голландцев нетрудно: 36% выручки ASML за 2024 г. обеспечили заказчики именно из материкового Китая, — тогда как из Южной Кореи 23%, из США 16%, а с Тайваня 15%. Так что тарифные войны тарифными войнами, а здоровый капиталистический подход в мировой ИТ-отрасли продолжает работать, — к удовольствию и выгоде всех практикующих его сторон. А значит, и для российских заказчиков микросхем в любом случае будет хватать.

Источник: Максим Белоус, IT Channel News