22 ноября 2019 г.
Главный управляющий Xerox Джон Висентин (John Visentin) поднимает ставки в борьбе за поглощение HP Inc., сообщив руководителям компании, что обратится напрямую к акционерам, если они не ответят на его запрос о due diligence к понедельнику.
«Xerox предложит свой неотразимый вариант, приносящий превосходную доходность акционерам обеих наших компаний, напрямую вашим акционерам, — пишет Висентин в открытом письме. — Поддержка подавляющего большинства, которую встретит наше предложение у акционеров HP, должна разрешить любые ваши сомнения относительно разумности быстрого продвижения к совершению этой сделки».
Висентин адресовал свое письмо «Чипу и Энрике» — Чип Берг (Chip Bergh) является председателем правления HP Inc., а Энрике Лорес (Enrique Lores) главным управляющим компании, — сообщив им, что Xerox была «очень удивлена», что Совет директоров HP с такой легкостью отверг наше «неотразимое предложение» о покупке HP по 22,00 долл. за акцию, учитывая, что финансовые консультанты HP установили более низкую целевую цену для акций компании.
«Честно говоря, нас смущают ваши доводы, поскольку ваш собственный финансовый консультант, Goldman Sachs & Co., установил целевую цену 14 долл. с рейтингом „продавать“ для акций HP после того, как вы объявили о своем плане реорганизации 3 октября 2019 года, — пишет Висентин. — Наше предложение представляет собой премию 57% к целевой цене Goldman Sachs и премию 29% к
Xerox рада, пишет Висентин, что Совет директоров HP оставил дверь открытой к совершению возможной сделки, но настаивает на том, что ее первоначальное предложение, как оно есть, остается лучшим путем к объединению двух компаний. Висентин просит разрешить Xerox провести свою собственную экспертизу HP по сделке.
«В вашем ответе не просматривается ясный путь вперед. Вы запросили стандартную проверку, которую мы приняли, но отказались согласиться на такую же проверку со стороны Xerox, — пишет Висентин. — Любой дружественный процесс при такого рода объединении требует взаимной экспертизы. Ваше предложение односторонней экспертизы есть лишь тактика ненужного задерживания».
В письме подразумевается, что стороны уже довольно подробно говорили об объединении, и Висентин пишет, что у них были «обширные обсуждения».
«В свете благоприятных рынков и условий Xerox намерена использовать привлекательную для акционеров обеих компаний возможность и настоятельно призывает Совет директоров HP не санкционировать дальнейшую задержку в свете наших обширных обсуждений до сего дня, — пишет он. — Xerox по-прежнему готова выделить необходимые ресурсы, чтобы провести взаимную комплексную проверку в течение следующих трех недель и подтвердить существенную синергию затрат и дохода, которая, как мы с обеих сторон считаем, может быть достигнута объединением».
Висентин дал HP срок согласиться на взаимную «подтверждающую комплексную проверку для осуществления дружественного объединения» до 17:00 EST в понедельник, 25 ноября 2019 года.
После этого, сказал Висентин, Xerox передаст решение этого вопроса в руки акционеров.
© 2019. The Channel Company LLC. Initially published on CRN.com, a The Channel Company website, at https://www.crn.com. Reprinted with permission.
Источник: O’Райан Джонсон, CRN/США
