14 марта 2025 г.

В совет директоров Intel вернулся крупный американский управленец малайского происхождения Лип-Бу Тан (Lip-Bu Tan), не далее как в августе 2024-го покинувший этот самый совет по причине несогласия с проводимой тем политикой, — причём вернулся сразу на должность генерального директора. Тем самым завершился период, когда компанией временно управляла сразу пара топ-менеджеров, Дэвид Зинснер (David Zinsner) и Мишель Джонстон Хольтхаус (Michelle Johnston Holthaus): они заняли эту позицию совместно после того, как в декабре прошлого года подал в отставку Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger). Рынок моментально отреагировал на новое назначение взлётом акций компании сразу на 12%, — так что надежды на нового CEO явно возлагают большие. Вопрос лишь в том, как скоро и в какой мере они оправдаются.

Веру инвесторов в способность 65-летнего Тана вернуть лидеру полупроводниковой отрасли США былые лавры подкрепляет его более чем двухдесятилетний опыт в микропроцессорной индустрии, — включая чрезвычайно удачное руководство компанией Cadence Design Systems в период с 2009 по 2021 г., в результате которого её рыночная стоимость выросла за время его правления более чем на 3200%. Лип-Бу Тан выступает и как управляющий партнёр инвестиционной компании Walden Catalyst Ventures, и как член советов директоров Credo Technology Group и Schneider Electric. Словом, выбор и в самом деле достойный, — но с какими вызовами придётся иметь дело очередному генеральному директору Intel?

Сразу же после вступления в должность Лип-Бу Тан направил сотрудникам компании письмо, в котором напомнил, что всем, начиная, собственно, с него, придётся «собраться с силами как команде, чтобы соответствовать запросам заказчиков», и «утвердить Intel в качестве полупроводниковой фабрики мирового класса». Иными словами, ходившие ранее слухи о возможном разделении компании на независимые фирмы по проектированию и изготовлению чипов в обозримой перспективе так слухами и останутся, — мистер Тан явно настроен на сохранение единства дизайнерского и производственного подразделений: «Intel как компания сосредоточится на разработке полупроводниковых микросхем; мы — основатели „Новой Intel“ (буквально — ‘The New Intel’)».

Впрочем, не всё пока так уж однозначно: практически одновременно с назначением нового CEO производственным подразделением Intel (которое с прошлого сентября перешло в статус независимого подразделения компании) предметно заинтересовались её коллеги-конкуренты. Если верить источникам Reuters, в начале марта тайваньский чипмейкер TSMC обратился к своим главным американским заказчикам — Nvidia, AMD, Broadcom и Qualcomm — с предложением проинвестировать в совместное предприятие, которое взяло бы на себя управление этим подразделением (пусть даже формально оно продолжит оставаться в структуре Intel как независимая бизнес-единица). Заинтересованность потенциальных участников консорциума понятна: практически вся эта четвёрка с интересом изучает сейчас возможность изготавливать свои новые микросхемы с применением доводимого в настоящий момент Intel до ума технологического процесса «18A», — прямого конкурента производственной нормы «2 нм», отладку которой как раз завершает тайваньский чипмейкер.

Учитывая, что TSMC только недавно объявила о готовности вложить в полупроводниковую отрасль США 100 млрд долл. на протяжении ближайших четырёх лет, стремление её взять хотя бы под частичный контроль уже действующие на территории страны микропроцессорные фабрики вполне объяснимо. Если есть возможность распределять заказы от американских клиентов между локальными предприятиями самой TSMC и частично управляемого ею производственного подразделения Intel директивно, не допуская между ними ценовой конкуренции, — почему бы этим удачным шансом не воспользоваться? Тем более, до 30% кремниевых пластин-заготовок с литографированными на них процессорами Intel уже изготавливает по модели аутсорсинга, — и TSMC в этом плане для неё один из ключевых партнёров.

Тем временем — пока Intel под руководством нового генерального директора будет определяться с оптимизацией своих внутренних процессов и налаживать производство для локальных заказчиков — в мире продолжается диверсификация микропроцессорных производств. Так, Samsung Electronics, по сообщению The Financial News, приобрела у голландской ASML за полмиллиарда американских долларов первую в своей практике фотолитографичесую машину EXE:5000 (у Intel, для сравнения, в эксплуатации таких уже две), способную по технологии High-NA EUV обеспечить изготовление чипов как раз по «2-нм», а в перспективе и ещё более миниатюрным производственным нормам. Это, как считают эксперты, позволит южнокорейскому чипмейкеру сократить отрыв от тайваньского лидера мировой полупроводниковой отрасли: если в IV кв. 2024 г. на TSMC приходилось 67% выручки от мировых поставок микросхем, то на занимающую второе в этом зачёте место Samsung Electronics — всего-то чуть более 8%.

TSMC, кстати говоря, пока успешно обходится вовсе без фотолитографов EXE:5000, — наработанной её инженерами экспертизы хватает, чтобы и на машинах прежних поколений (более дешёвых и с меньшим сроком окупаемости) выпускать вполне устраивающие её заказчиков чипы. Не случайно признанная в России экстремистской Meta* рассматривает, по сообщению Reuters, «5-нм» техпроцесс TSMC как наиболее подходящий для ИИ-вычислителей своей собственной разработки: начало их массового производства намечено на первую половину 2026 г.

И если эти чипы действительно окажутся эффективнее тех, что Meta* наряду с прочими гиперскейлерами вынуждена (за отсутствием адекватных альтернатив) закупать у Nvidia, последняя может вскоре лишиться одного из крупнейших своих заказчиков. В результате высвободятся немалые производственные мощности на предприятиях TSMC (а позже, если всё пойдёт по плану Intel, и на фабриках той также), ныне зарезервированные под выпуск микросхем по заказам Nvidia. Цена вопроса тут крайне велика: согласно оценкам самой Meta*, из примерно 120 млрд долл. её расходов, запланированных на 2025 г., не менее 65 млрд долл. будут направлены как раз на закупку весьма дорогостоящих ИИ-чипов Nvidia.

Мало того, в полупроводниковую гонку всё активнее включается материковый Китай: локальный чипмейкер SMIC уже, по информации Wccftech, готовит для Huawei серийный выпуск серверных ИИ-вычислителей Ascend 910C — которые по возможностям примерно соответствуют наиболее популярным ныне в этом сегменте решениям Nvidia H100, а по цене оказываются заметно выгоднее (плюс к тому — никаких проблем с американскими ограничениями на поставки ИТ-оборудования в КНР: всё своё, импортозамещённое). Да, вследствие этих ограничений SMIC вынуждена производить микросхемы по «7-нм» технологическим нормам на не предназначенном для того фотолитографическом DUV-оборудовании позапрошлого поколения, из-за чего и выход годных чипов оказывается ниже, и себестоимость их слишком уж велика. Однако китайские товарищи, как сообщает издание TechPowerUp, уже готовы налаживать производство собственных EUV-систем — начиная с 2026 года.

В результате уже буквально через пару лет в мире может оказаться не полтора действующих центра по выпуску «2-нм» и более миниатюрных в плане производственных норм микросхем (один сегодня — это фабрики TSMC, а половинка — предприятия Samsung Electronics, которая до сих пор испытывает с освоением этого техпроцесса немалые трудности), а сразу четыре: в США (Intel плюс местный филиал TSMC, совместно либо в соперничестве), на Тайване, в Южной Корее и в материковом Китае. При этом спрос на всевозможные чипы за это время бесспорно тоже вырастет, — но навряд ли в целых 2-3 раза относительно нынешнего уровня.

А значит, конкуренция между чипмейкерами не на шутку обострится — к вящей радости вендоров ИТ-продукции во всех регионах мира, которым с очевидностью проще станет выбирать для своих устройств подходящие компоненты. Да и участников страновых ИТ-каналов навряд ли такое положение дел огорчит, — ведь возможностей перед ними откроется значительно больше, чем имеется сегодня.

Источник: Максим Белоус, IT Channel News