14 ноября 2024 г.

Ещё, конечно, далеко не вышли: на них по-прежнему приходится около трёх четвертей поставок ЦП и в потребительском, и в серверном сегментах. Но общая тенденция для прежде бесспорного лидера мирового процессорного рынка крайне неутешительна — и, главное, объективных причин для дальнейшего её усиления предостаточно.

Для людей...

На III кв. текущего года пришлись сразу два важных известия: AMD выпустила новое семейство консьюмерских процессоров Ryzen 9000, вполне добротное по характеристикам, пусть и не слишком благосклонно встреченное обозревателями, которые ожидали куда большего прироста производительности, — и примерно тогда же иски, поданные против Intel в связи с крайне нестабильной работой её актуальных ЦП 13-го поколения Raptor Lake и 14-го поколения Raptor Lake Refresh, добрались в США до федерального суда. В результате (не одних только этих событий, конечно же, но и их в немалой степени), по данным Mercury Research, доля AMD в подсегменте центральных процессоров для настольных персональных компьютеров выросла до рекордных за всё время наблюдений 28,7%. Это на 5,7 процентных пунктов больше, чем было в предшествующем квартале, и на 9,6 пунктов больше, чем за те же три месяца 2023-го. В подсегментах серверных и мобильных ЦП доля AMD также увеличилась квартал к кварталу, хотя и не столь внушительным образом.

Особенно угрожающим выглядит положение дел для Intel как раз по серверным процессорам. Подразделение AMD, занятое их реализацией, именно в III кв. 2024-го впервые сгенерировало больше выручки,чем их коллеги из аналогичного департамента Intel, — 3,5 млрд долл. США против 3,3 млрд. И это отнюдь не статистическая погрешность: если по количеству проданных серверных ЦП за AMD остаётся 24,2% этого высокомаржинального сегмента, то по выручке — уже целых 33,9%, т. е. более дорогие процессоры Intel пользуются значительно меньшим спросом, чем схожие с ними по позиционированию изделия конкурента. И вот это — весьма тревожный звоночек: Intel неуклонно теряет в глазах клиентских менеджеров по закупкам формировавшуюся десятилетиями репутацию «компании, за выбор продукции которой точно не уволят». Сегодня — уже могут!

Не укрепляет позиции Intel и тот факт, что в значительной мере современные процессоры под этой маркой, в особенности как раз серверные, производятся для неё тайваньской TSMC в качестве ODM-партнёра, — а не на фабриках самого американского чипмейкера. При всех прочих равных заказ ЦП на стороне делает их дороже (и/или снижает маржинальность их реализации для самой компании), что также сказывается на восприятии их заказчиками. Вдобавок, в конце октября нынешний глава Intel Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger) позволил себе нелицеприятное высказывание в адрес тайваньского партнёра — тот, мол, слишком уж упорно концентрирует свои производственные мощности на не признанном (даже США) государством острове, а это не добавляет его бизнесу стабильности.

В результате вспылившее руководство TSMC отменило действовавшую для Intel с 2021 г. 40%-ную скидку на изготавливаемые для неё на Тайване по «3-нм» технологии процессоры, — так что готовая пластина с чипами, прежде обходившаяся американцам в 14 тыс. долл., теперь будет стоить для них уже около 23 тыс. долл. А значит — ещё меньше собственных средств удастся направить на укрепление своих позиций на процессорном рынке.

...и для ИИ

Помимо центральных, в последнее время Intel уделяет особое внимание графическим процессорам, а именно серверным, предназначенным для исполнения задач искусственного интеллекта, — недавно компания начала предлагать партнёрам новое их семейство, Gaudi 3. Однако и здесь далеко не всё идёт гладко: как констатировал всё тот же Гелсингер в ходе очередного обсуждения финансовых итогов квартала с инвесторами, компания в этом году «не достигнет намеченной ранее цели выручить по меньшей мере 500 млн долл. от реализации чипов Gaudi». А чуть раньше глава AMD Лиза Су (Lisa Su) с гордостью отчиталась о повышении прежних прогнозов на выручку от поставок её графических серверных ускорителей как раз на те же 500 млн долл., — до суммы в 5,5 млрд долл за весь 2024 г.

Понятно, что достижения и самой AMD на этом направлении теряются в тени бесспорно доминирующей в сегменте серверных ИИ-ускорителей Nvidia, — та только с мая по июль получила за устройства такого рода от партнёров 22,6 млрд долл. И тем не менее, у компании, которую возглавляет госпожа Су, дела складываются куда более воодушевляющим образом, чем у ведомой господином Гелсингером: множество заказчиков, включая Microsoft, Oracle Cloud и менее крупных провайдеров облачных услуг, подтвердили свою заинтересованность в серверных ускорителях AMD семейства MI300X и нарастили объёмы их планируемых закупок. Тогда как чипы Gaudi, напомним, востребованы хуже, чем планировалось.

Подавляющее доминирование Nvidia откровенно вредит всему сегменту ИИ — поскольку и без того недешёвые связанные с ним вычисления (на них затрачивается гораздо больше электроэнергии, чем на стандартные для серверов задачи) ещё более увеличиваются в цене из-за необходимость применять баснословно дорогое «железо» под брендом де-факто монополиста. Рекордная капитализация Nvidia в районе 3 трлн долл. обусловлена в основном именно тем, что как раз её аппаратные решения оказались наилучшим образом подходящими для ИИ-задач, — и потому заказчики кровно заинтересованы в появлении адекватного конкурента на этом направлении. Тот факт, что в качестве такого конкурента рассматривают сегодня именно AMD, когда-то прозябавшую в тени Intel, многое говорит о планировании и качестве разработок последней.

Разумеется, положение Intel в сегменте ЦП ещё на протяжении нескольких лет продолжит оставаться бесспорно доминирующим, — хотя бы вследствие инерции заказчиков/потребителей, хорошо отлаженных связей в канале продаж, а также невозможности для AMD резко нарастить выпуск своих изделий. Те ведь тоже производятся на мощностях TSMC, которые в самом прямом смысле слова не резиновые, — каждый очередной фотолитографический станок для суперсовременных техпроцессов их единственный в мире поставщик, голландская ASML, оценивает в 350 млн долл. (сюда ещё нужно прибавить затраты на доставку, установку, оборудование огромной «чистой комнаты» для столь чувствительного оборудования, его пусконаладку и проч.)

И тем не менее, разрыв между Intel и AMD по количеству отгруженных за очередной квартал процессоров явно продолжит сокращаться, — по крайней мере, пока не будет запущен и не выйдет на рабочий режим очередной техпроцесс «Intel 18A», на который руководство компании делает сегодня основную ставку. Правда, случиться это может не ранее начала 2026-го, — и в каком финансовом положении к тому времени окажется Intel, предсказать пока трудно.

Учитывая же официальный запрет тайваньских властей на изготовление «2-нм» и ещё более миниатюрных микросхем за пределами острова, а также отсрочку перезапуска строительства германской фабрики Intel в Магдебурге до 2029-2030 гг., не очень понятно, каким образом американская компания сможет обеспечить необходимое для реализации своих амбициозных планов финансирование: инвесторы, видя стремительное сокращение её капитализации, явно займут более жёсткую позицию в плане выделения ей новых кредитов.

Источник: Максим Белоус, IT Channel News